Проект видавничого дому «МЕДІА-ПРО»
Банки ждут ресурсы для кредитования | director.com.ua

Банки ждут ресурсы для кредитования

Автор статьи: 

Юрий ГРИГОРЕНКО

Заглавное изображение: 

Корпоративное кредитование еще в конце прошлого года было торжественно объявлено приоритетом банков в части клиентского финансирования. Приоритет так и остался таковым, но банкам, элементарно, не хватает ресурсов для предоставления кредитов, что влияет на высокую стоимость последних. И это, по понятным причинам, не нравится банковским клиентам, которые в нынешней экономической ситуации сталкиваются с далеко не радужными процессами и тенденциями в своих отраслях

«Дорогие» вы наши кредиты

Динамика объемов корпоративного кредитования напрямую зависит от стоимости основных источников ресурсов — вкладов населения и стоимости рефинансирования НБУ, а также от соотношения прироста ресурсной базы с потребностями в кредитах. По словам зампредседателя правления по корпоративному бизнесу ПУМБ Алексея Волчкова, за девять месяцев 2012 года объем кредитного портфеля юридическим лицам увеличился на 2,4 %, что является наименьшим приростом за данный период с 2008-го (девять месяцев 2009 года — прирост в 3,1 %; девять месяцев 2010 года — 3,4 %; девять месяцев 2011 года — 14 %). «Для роста кредитного портфеля юридических лиц в пределах 10–15 % в год качественных заемщиков хватает, при условии роста ВВП на уровне 4–5 % в год и инфляции 6–8 %. Ключевым фактором низкого прироста кредитов в 2012-м является недостаток средств для их выдачи и, как следствие, высокая стоимость», — рассказывает банкир.

Как отмечает Андрей Толочко, директор департамента корпоративного бизнеса АО «Эрсте Банк», на данный момент препятствием для более динамичного развития кредитования корпоративного сектора стали высокие процентные ставки по кредитам, предопределяющие уровень их доступности для заемщиков, которые все более сдержанно подходят к привлечению кредитных ресурсов. У многих еще на памяти «яркие образы» конца 2008 — I половины 2009 годов, когда многие заемщики испортили свою кредитную историю тем, что не смогли обслуживать долларовые займы и вынуждены были позднее прибегать к их реструктуризации.

По данным компании «Простобанк Консалтинг», средние ставки по корпоративным кредитам в октябре достигали такого уровня: автокредиты — 18,27 % в гривне (14,24 % — в долларах), агрокредиты — 23,35 % (13,63 %), на приобретение оборудования — 24,4 % (14,68 %), на приобретение недвижимости — 25,22 % (14,66 %), микрокредиты — 27,33 % (13,41 %), пополнение оборотных средств — 25,76 % (13,74 %) и овердрафт — 33,28 % (15,1 %). Вместе с тем, по данным НБУ, в течение сентября средневзвешенная ставка по кредитам в нацвалюте уменьшилась до 18,88 % годовых (с 20,29 % в августе).

Возникновение дефицита ресурсов для кредитования имеет несколько фундаментальных причин. Во-первых, финансовый кризис в Еврозоне, принятие более жестких требований по резервированию в рамках соглашения Basel 3, а также высокий страновой риск Украины послужили причиной принятия решения многими европейскими банками о снижении их кредитного риска в нашей стране путем повышения стоимости валютных средств для украинских заемщиков. Это привело к ситуации, когда прирост кредитов в валюте юридическим лицам практически прекратился (рост 0,3 %), а с учетом снижения кредитного портфеля физических лиц (отсутст-вие валютного кредитования и постепенное погашение ранее выданных займов) размер валютного кредитного портфеля снизился на 6 %.

Во-вторых, сейчас основным источником гривневых ресурсов являются вклады населения, объем которых активно увеличивался в период с января по июнь и прекратил свой рост в июле–августе, показав небольшую тенденцию к снижению в сентябре. Потребность экономики в кредитах остается значительной (как со стороны юридических лиц, так и населения), но дефицит гривневых ресурсов привел к их резкому удорожанию. По таким высоким ставкам экономическая целесообразность заимст-вований сомнительна. Только участие НБУ в рефинансировании ряда банков в сентябре позволило поддержать рост займов в гривне (прирост в сентябре составил 1 %) и снизить средневзвешенную стоимость кредитов с 20,3 % в августе до 18,9 % в сентябре.

Как говорит зампредседателя правления ПАО «Юнекс Банк» Александр Бондаренко, можно выделить три главные тенденции на рынке корпоративного кредитования в текущем году: удорожание ресурсов и, как следствие, повышение цены кредитов; сокращение сроков кредитования и количества потенциальных клиентов.

Стоит выделить и еще один важный фактор: за последнее время сразу несколько западных финучреждений покинули украинский рынок. Впрочем, они не были кредиторами крупных украинских предприятий и ограничивались работой с населением, а также малым и средним бизнесом, но это не умаляет существенность проблемы. В качестве источника больших и относительно недорогих ресурсов украинским заемщикам только и остается, что искать оные в российских банках. С другой стороны, активны в этом и крупные украинские финучреждения.

По мнению аналитиков НРА «Рюрик», ситуация на рынке кредитования закономерна и отражает общее состояние экономики в государстве: несоответствие потенциальных заемщиков требованиям банков, что компенсируется активностью финучреждений на менее рисковых рынках ОВГЗ и межбанковского кредитования.

Банкам нужны заемщики

Кроме наличия у финучреждений свободных средств для кредитования, важную роль играют требования к заемщикам, которые также зависят от рыночной конъюнктуры. Эти требования по-прежнему неизменны, самыми важными критериями оценки остаются: финансовое состояние предприятия, стабильность денежного потока, диверсифицированность каналов закупок-продаж, а также позитивная кредитная история компании. «Сегодня рынок находится в спокойном состоянии, качественные заемщики стабильно получают финансирование в банках, где их хорошо знают и имеется положительная кредитная история», — уверяет г-н Бондаренко.

С точки зрения банкиров, идеальный корпоративный заемщик — организация, нуждающаяся в краткосрочном возобновляемом кредитовании сроком до одного года под залог. В качестве последнего может выступать бизнес (недвижимость, оборудование), а также личное имущество собственников.

Однако банкиры все же выделяют приоритетные отрасли. Так, для «Эрсте Банка» приоритетными направлениями в кредитовании корпоративного сектора являются агрокомпании, проекты энергоэффективности, а также муниципалитеты. В НБУ среди приоритетов кредитования хотят видеть агросектор, инфраструктуру и добычу полезных ископаемых. В каждой из отраслей происходят свои внутренние процессы, предопределяющие интерес банкиров к ней, а также потребность организаций в привлечении заемных ресурсов.

Кредитное будущее

Следует отметить, что в краткосрочной перспективе ситуация не изменится ни в части процентных ставок, ни относительно нежелания банков кредитовать на длительные сроки. По прогнозам Алексея Волчкова, в I квартале 2013-го ставки по кредитам в валюте будут на уровне 11–12 % годовых, а в гривне — 23–26 %, в случае ограниченных объемов рефинансирования НБУ, или сущест-венно ниже, в случае увеличения объемов рефинансирования. Кардинального изменения положения можно ожидать лишь при появлении у финучреждений дополнительных ресурсов (в первую очередь гривны) по сравнительно невысокой цене.

Со своей стороны НБУ в октябре пообещал, что банки, которые удешевят кредитование, получат рефинансирование. Данная «просьба» напоминает политику «кнута и пряника», поскольку не далее как в сентябре Нацбанк ужесточил требования рефинансирования. Для его получения более чем на 90 дней банк должен обеспечить соблюдение порядка формирования обязательных резервов и соблюдение установленных нормативов в течение последних шести отчетных периодов. Отметим, что объем рефинансирования НБУ в последние месяцы варьировался в пределах 9,5–11 млрд грн при ставке примерно 8 % годовых (уровень учетной ставки — 7,5 %).

Обещания НБУ на выделение дешевого рефинансирования ограничены положением самого Нацбанка, вынужденного удерживать курс гривны (растрачивая свои валютные резервы) от резкой девальвации, чтобы лишние деньги не шли на рост потребления, валютные спекуляции и т. п.

Тем не менее, в конце августа НБУ улучшил условия выдачи рефинансирования, а именно: увеличил максимальный срок использования стабилизационных займов с 360–450 дней до пяти лет. Но стабкредиты относятся к случаям финансового оздоровления проблемных банков, а не рефинансирования кредитования банками текущих клиентских проектов. Ограниченность доступа банков к западному финансированию будет поддерживать процентные ставки на высоком уровне и сдерживать активизацию кредитования. Снижению потребности в заемных ресурсах способствует «заморозка» реализации инвестиционных проектов. «Эти действия связаны с экономической нестабильностью и высокими ставками на гривневые займы. Значительных изменений в I квартале 2013 года ожидать не стоит. Более активное развитие рынка кредитования корпоративного сектора возможно ближе к лету», — рассуждает Андрей Толочко.

Требования к заемщикам могут ужесточаться по мере ухудшения ситуации в экономике. О том, что в ней не все в порядке, свидетельствует тот факт, что промышленное производство в Украине в сентябре текущего года, по сравнению с августом, снизилось на 2,6 % и на 7 %, по сравнению с сентябрем 2011-го. У банков уже сейчас присутствует достаточно требовательный и избирательный подход при выдаче займов. Но, в случае ухудшения кредитоспособности потенциальных заемщиков, требования к клиентам станут еще более высокими.

Ситуация в вопросе проблемных кредитов номинально (по данным НБУ) улучшается. Так, на 01.10.2012 размер проблемных кредитов составил 9,23 % (75,85 млрд  грн) против 9,6 % на начало текущего года. Вместе с тем, по классификации МВФ в I полугодии украинские банки увеличили в своем портфеле с 37,8 % до 38,7 % долю неисполняемых кредитов. Ухудшение ситуации в экономике и, как следствие, финансовые проблемы у заемщиков могут радикально изменить ситуацию в худшую сторону.

Незначительное увеличение доли проблемной задолженности в портфеле украинских банков в IV квартале на фоне сокращения кредитования и возможной девальвации гривны прогнозирует рейтинговое агентство Standard & Poor’s. По мнению аналитиков агентства Fitch, доля проблемных кредитов в портфеле украинских банков останется на уровне 45–50 %, включая 20 % «неработающих» кредитов и 25–30 % «потенциально проблемных» кредитов.

 

 

 

© 2017 ООО «МЕДИА-ПРО». Все права защищены. Украина, 02660, г. Киев, ул. М.Расковой 11, корпус А, 6 этаж