Проект видавничого дому «МЕДІА-ПРО»
Банковская система: тенденции развития в I полугодии 2011 года | director.com.ua

Банковская система: тенденции развития в I полугодии 2011 года

Автор статьи: 

Виктор ШУЛИК,
ведущий финансовый аналитик рейтингового агентства «Кредит-Рейтинг»

Заглавное изображение: 

Стабилизация ситуации в экономике, изменения законодательного поля и конкуренция на финансовом рынке побуждают банки к более активным действиям по удержанию рыночной позиции. В I полугодии финучреждения расширяли региональную сеть, восстанавливали кредитование в рамках стандартных продуктов, списывали проблемную задолженность за счет сформированных резервов. Вместе с тем, значительный уровень проблемных долгов по-прежнему оказывает давление на финансовый результат

Общие показатели банковского сектора

По состоянию на 01.07.2011, в стране функционировало 179 банков из 198 зарегистрированных. Банков на стадии ликвидации — 19. Временная администрация действует в четырех финучреждениях, вклады одного из которых выплачиваются госбанком. Доля иностранного капитала несколько сократилась в I полугодии, но все же остается значительной (38,9 % по состоянию на 01.07.2011), а общее количество банков с таким капиталом увеличилось до 56 (55 на начало года). В стране функционирует 21 банк со 100-процентным иностранным капиталом. Объем общих активов в I полугодии 2011-го увеличился на 91 млрд грн. (до 1181,3 млрд грн.), чистых активов — на 77,7 млрд грн. (до 1019,8 млрд грн.). Прирост обязательств банковского сектора за январь–июнь составил 64,6 млрд грн.; прирост регулятивного капитала — 10,3 млрд грн. Региональная сеть банковской системы состоит почти из 22 тыс. территориальных единиц и охватывает все регионы Украины (наибольшая их концентрация в Киевской, Донецкой, Днепропетровской, Харьковской, Одесской и Львовской областях, а также в АР Крым).

В I полугодии банки расширяли региональную сеть, восстанавливали кредитование в рамках стандартных продуктов, списывали проблемную задолженность за счет сформированных резервов (чему способствовали соответствующие постановления НБУ) и сокращали объем внешних займов, концентрируясь на внутренних ресурсах. Показатели капитализации свидетельствуют об умеренной способности банковского сектора поглощать убытки от ухудшения качества активов, а сокращение убытков в текущем полугодии было следствием расширения масштабов деятельности при поддержании умеренных показателей операционной эффективности. Вместе с тем, значительный уровень проблемных долгов продолжает оказывать давление на финансовый результат. Ликвидность банковского сектора продолжает снижаться (пока оставаясь на достаточном уровне) как следствие перераспределения ресурсов в доходные активы. Перетекание свободных ресурсов на кредитный (в том числе межбанковский) рынок с целью максимизации доходов в перспективе может привести к дефициту ликвидности на рынке, а нестабильность внешних рынков стимулирует банки наращивать долю внутренних ресурсов и может стать причиной изменения стратегии развития ряда игроков (включая консолидацию дочерних подразделений иностранных банков).

Анализ операционной среды и банковского законодательства

Банковское законодательство довольно изменчивое, хотя, по сравнению с другими субъектами отечественного финансового рынка, банки в Украине работают в условиях наиболее регламентированного законодательного поля. Ключевые изменения операционной среды в I полугодии 2011 года были связаны с:
•вступлением в силу отдельных положений Налогового кодекса (и принятием сопутствующих нормативно-правовых актов НБУ), в том числе в части структуры затрат банков (постепенно ограничивается удельный вес расходов на формирование резервов по активным операциям), а также списанием финучреждениями проблемной задолженности;
•продлением действия основных «поблажек» для банков, введенных ранее с целью поддержания финансовой устойчивости системы в период кризиса;
•повышением требований к раскрытию информации о деятельности банков;
•ограничениями на осуществление отдельных операций банками (в том числе на предоставление гражданам кредитов в иностранной валюте), а также собственных операций финучреждений на валютном рынке.

На протяжении последнего года агентство отмечает позитивные изменения операционной среды, более четкую регламентацию функционирования некоторых отраслей, а также упрощение процедуры создания и госрегистрации компаний, что может способствовать расширению клиентской базы. Положительные тенденции также наблюдаются в части банковского надзора, благодаря чему может улучшиться инвестиционная привлекательность и финансовая устойчивость системы в целом. При этом операционная среда остается сложной, что, в первую очередь, обусловлено изменчивым законодательным полем, недостаточной степенью защиты прав кредиторов и заемщиков (в том числе в сферах с индивидуальным госрегулированием), высоким уровнем вмешательства регулирующих органов в деятельность компаний финансового и корпоративного секторов, а также склонностью банков к принятию повышенных индивидуальных рисков на этапе восстановления экономического роста.

Кредитный риск

Увеличение акционерного капитала (+13,4 млрд грн.) в І полугодии улучшило способность банковской системы поглощать убытки от ухудшения качества активов. В текущем году кредитно-инвестиционная политика большинства банков оставалась сдержанной (усиление конкуренции на финансовом рынке, по мнению агентства, не привело к ее значительной либерализации), а изменение законодательного поля позволило банкам активизировать списание безнадежных долгов за счет сформированных резервов. По состоянию на 01.07.2011, просроченная задолженность по кредитам (86,4 млрд грн., прирост с начала года — 1,5 млрд грн.) достигла 11 % общего кредитного портфеля банковской системы и почти в два раза покрывается сформированными резервами. Нерабочие (сомнительные и безнадежные) займы на начало июля формировали 15,4 % общего кредитного портфеля, а их соотношение (с учетом сформированных резервов) к капиталу на соответствующую дату составило 20,36 % (на начало года — 29,17 %). Около 70 % инвестиционных вложений отечественных банков на начало II полугодия составляли инвестиции в госбумаги. На протяжении І полугодия 2011-го банковским сектором было предоставлено 560,2 млрд грн. новых займов предприятиям, что составляет более 90 % от общего объема кредитов. Объем новых кредитов, предоставленных населению, в течение января–июня оставался сравнительно несущественным (45,8 млрд грн.), хотя динамика таких займов была положительной. Усиление конкуренции в розничной кредитной сфере способствует определенной либерализации требований к заемщикам (включая их платежеспособность) и структуре сделок (в том числе к качеству обеспечения). Однако значительной активности финучреждений в указанном сегменте в ближайшее время агентством не ожидается, что обусловлено ограничениями по валютному кредитованию граждан, сужением свободной ликвидности банковского сегмента, а также сохранением слабого платежеспособного спроса на банковское кредитование.

Высокий уровень проблемной задолженности оказывает давление на финансовый результат банковской системы: по итогам І полугодия 2011-го, соотношение затрат на формирование резервов к общим доходам системы составило 29 % (по итогам 2009 года — 41 %), а продажа (переуступка) проблемных кредитов с дисконтом (возможности данной схемы ограничены со II полугодия) привела к прочим операционным расходам. Чистый убыток банковского сектора в І полугодии 2011-го оценивается в 1,06 млрд грн.; объем валовых и процентных доходов — 67,9 млрд грн. и 54,9 млрд грн. соответственно.

Риск ликвидности

В течение предыдущих двух лет банковская система поддерживала значительный объем средств в ликвидных активах, что, учитывая положительную динамику клиентских ресурсов, позволило накопить «подушку безопасности». Задолженность данного сектора перед НБУ и нерезидентами постепенно сокращается, что объясняется как плановым погашением займов, так и ограниченными возможностями размещения валютных ресурсов, привлеченных от нерезидентов на отечественном рынке (рядом финучреждений были изменены стратегии развития дочерних подразделений в Украине с целью переориентации последних на внутренние ресурсы). В текущем году банки активизировали кредитование (в том числе населения), что, одновременно с сохранением жесткой монетарной политики НБУ, привело к сокращению свободных остатков на корсчетах.

По мнению агентства, сложившаяся ситуация пока не оказывает большого давления на финансовую устойчивость банков, хотя дефицит свободных ресурсов может стимулировать банковский сектор активизировать привлечение фондирования с внутреннего рынка, пролонгировать часть займов регулятора и более сдержанно относиться к наращиванию доходной базы. Высоколиквидные активы (наличность и банковские металлы, средства на корсчетах в НБУ и банках) формируют более 10 % чистых активов и покрывают почти пятую часть краткосрочных обязательств.

Между тем, несмотря на положительную динамику клиентских средств (прирост с начала года составил 51,3 млрд грн.) в целом, такие ресурсы (53 % обязательств БСУ; практически на 60 % покрывают кредитный портфель) для отечественного банковского сектора остаются не безопасными ввиду особенностей отечественного законодательства и все еще низкого уровня доверия внутренних инвесторов (преимущественно граждан) к банковской системе (последнее чревато всплесками ажиотажного спроса на депозиты в случае негативного информационного фона и/или ухудшения экономической ситуации).

Валютный риск

Политика НБУ последние годы была направлена на уменьшение чувствительности банковского сектора к валютным рискам. Помимо прямого запрета (введенного соответствующим законом) предоставления гражданам валютных займов, продолжают действовать другие нормативные документы (повышенные нормы резервирования валютных активов и пассивов; ужесточение требований относительно валютных позиций банков), стимулирующие сокращение валютных операций финучреждений. Однако, несмотря на постепенное уменьшение удельного веса валютных активов и пассивов в валюте баланса банковской системы, доли указанных групп остаются существенными, что говорит о все еще высокой чувствительности банков к валютному риску и производным рискам (кредитному и ликвидности).

По состоянию на 01.07.2011, объем валютных займов в 1,8 раза превышал объем соответствующих депозитов, а их доля в общем кредитном портфеле составила 46 % (в кредитном портфеле* юрлиц и физлиц — 37,3 и 66,1 % соответственно). Обязательства финучреждений (включая обязательства перед нерезидентами) в иностранной валюте на начало июля составляли более половины общих обязательств банковского сектора; соотношение чистой открытой позиции банков в иностранной валюте к капиталу банков постепенно сокращается и на начало июля 2011 года достигает 20,02 %. Учитывая нынешнюю валютную структуру активов и пассивов, возможные курсовые колебания могут отразиться не только на доходности банковского сектора (учитывая возможную переоценку валютных активов и обязательств), а также на ликвидности финучреждений из-за изменения уровня долговой нагрузки как самих банков, так и их заемщиков. Но значительные курсовые колебания в текущем году агентство считает маловероятными.

Процентный риск

Финансовый кризис 2008–2009 гг. улучшил возможности ряда банков по управлению процентной маржей. Так, на этапе восстановления экономики значительно снизился уровень конкуренции на кредитном рынке (что позволило банкам повысить процентные ставки по новым и действующим займам), а получение долгосрочного рефинансирования НБУ (по приемлемой стоимости) и восстановление ресурсной базы (клиентские средства) способствовали снижению стоимости фондирования.

Несмотря на снижение ставок по кредитам в течение последнего года, средние показатели чистой процентной маржи (5,36 % на конец I полугодия 2011-го, по сравнению с 5,79 %, по результатам 2010-го) и спреда (4,57 и 4,84 % соответственно) банковского сектора остаются на высоком уровне, что позволяет большинству финучреждений покрывать за счет чистого операционного дохода не только административные расходы, но и потенциальные потери от ухудшения качества активов. В структуре активов и пассивов банковской системы все еще доминирует процентная составляющая, однако на текущем этапе развития системы ее чувствительность к процентному риску остается умеренной (это также исходит из структуры ресурсной базы, где практика использования плавающих процентных ставок является не столь распространенной).

Операционно-технологический риск, по мнению агентства, более ощутим лишь для финучреждений на этапе реорганизации, слияния и поглощения. Вместе с тем, требования к организации работы банков являются унифицированными, а их выполнение контролируется Национальным банком. В последнее время НБУ все больше внимания уделяет инструментам минимизации данного риска, а сами финучреждения совершенствуют собственные информационные системы и средства защиты.

Юридический риск в целом по системе приемлемый. Большая часть банковских сделок имеет унифицированные алгоритмы, а операции (как и действия сотрудников) строго регламентированы. При этом операционная среда достаточно волатильна, что нередко провоцирует возникновение правовых коллизий и противоречивых судебных решений (как пример, судебные иски о признании валютных кредитов и обеспечения недействительными; иски вкладчиков относительно досрочного возврата депозитов, в соответствии с нормами Гражданского кодекса).

На текущий момент данный сектор имеет сравнительно невысокую чувствительность к риску репутации, о чем свидетельствует сокращение числа неработающих банковских и положительная динамика клиентских пассивов. Отказов от выполнения публичных обязательств в I полугодии агентством зафиксировано не было. На рынке также не происходило крупных корпоративных конфликтов, что могло бы подорвать доверие внутренних и внешних инвесторов к банковской системе.

Тем не менее, среди факторов, ограничивающих устойчивость банковского сектора к риску репутации, можно выделить: высокую вероятность изменения операционной среды (в том числе в части возможного введения ограничений по возврату депозитов в случае резкого ухудшения ликвидности); сохранение института временных администраций (предусматривает введение моратория на возврат средств — срок может быть неоднократно продлен), эффективность которого оказалась весьма сомнительной; а также высокую чувствительность банков к недостоверной информации.

* Согласно предварительным данным НБУ (данные с сайта НБУ, расчеты ООО «Кредит-Рейтинг»).

 

 

 

© 2017 ООО «МЕДИА-ПРО». Все права защищены. Украина, 02660, г. Киев, ул. М.Расковой 11, корпус А, 6 этаж