Проект видавничого дому «МЕДІА-ПРО»
Банковская система Украины: результаты 2011 года | director.com.ua

Банковская система Украины: результаты 2011 года

Автор статьи: 

Виктор ШУЛИК,
начальник сектора аналитической поддержки
агентства «Кредит-Рейтинг»

Заглавное изображение: 

2011 год для банковской системы Украины прошел под эгидой восстановления утраченных рыночных позиций в условиях ограниченных возможностей роста. При относительно стабильных макроэкономических показателях в стране, наибольшую угрозу для банковской системы представляли события на мировых финансовых рынках. Даже дочерние подразделения крупных западных банков активно привлекали ресурсы на внутреннем рынке, постепенно повышая процентные ставки по депозитам. В 2011-м наиболее весомые изменения наблюдались преимущественно в регуляторной среде (что, по большому счету, предопределит развитие банковской системы на протяжении ближайших лет), тогда как изменения финансовых показателей системы в меньшей степени определяют перспективы дальнейшего развития

Прошедший год для значительного количества банков стал годом пересмотра стратегий развития и подходов к работе. Также в этот период на законодательном уровне был закреплен запрет на предоставление валютных кредитов населению и ужесточены правила по раскрытию информации, что значительно охладило интерес к отечественному банковскому сегменту со стороны западного капитала (большинство «дочек» западных финучреждений ориентированы на розничный сегмент). Несколько банков сменили собственников (или анонсировали возможные изменения их структуры в ближайшее время). Вместе с тем, большая часть учреждений сохранила рыночные позиции, используя преимущественно нефинансовые стимулы удержания клиентов (расширяя продуктовый ряд, вводя дополнительные акции и бонусы) и оптимизируя структуру управления.

Количество активных банковских карт за прошедший год увеличилось на 18,5 % (до 34,8 млн штук); банкоматная сеть расширилась на 9 % (до 32 997 банкоматов); эквайринговая сеть увеличилась на 18 % и на начало текущего года превысила 94 тыс. торговых терминалов. Сеть территориальных подразделений за год расширилась на 20 % и составила 24,2 тыс. точек продаж (по сравнению с 19,8 тыс. в начале предыдущего года).

Во II половине 2011 года произошел разворот процентных ставок (в сторону повышения), что было обусловлено снижением свободной ликвидности и повышением системных рисков. Тем не менее, учитывая дефицит качественных заемщиков и ограниченные возможности финансового рынка по наращиванию пассивной базы, агентство не ожидает значительного изменения процентных ставок в среднесрочном периоде.

В условиях ограниченных затрат на содержание и в связи с изменениями в законодательстве в части формирования резервов, текущий уровень процентной маржи и спреда позволит большинству финучреждений завершить следующий год с положительным финансовым результатом.

Европейские рынки суверенных финансовых обязательств в 2011 году находились в зоне повышенного риска (особенно после технического дефолта Греции), поэтому украинское правительство, дабы повысить инвестиционную привлекательность собственных заимствований на внутреннем рынке, расширило перечень долговых инструментов, начав более популярную среди банков эмиссию индексируемых и валютных (с декабря 2011-го) ОВГЗ. Несмотря на то, что часть облигаций была эмитирована в рамках увеличения капиталов госбанков (3,95 млрд грн. — в апреле и 4,90 млрд грн. — июне), большая часть госбумаг была приобретена банками и использовалась как инструмент получения доходов и управления ликвидностью (для получения необходимого финансирования в рамках операций РЕПО с НБУ). Объем ОВГЗ в обращении на протяжении 2011-го увеличился на 21,4 млрд грн. — до 157,6 млрд грн., а основными их держателями являются НБУ (84,7 млрд грн.) и банковский сектор (57,7 млрд грн.).

Общий объем чистых активов банковской системы Украины в 2011-м увеличился на 12 % (до 1054,28 млрд грн.), балансового капитала — на 13 % (до 155,49 млрд грн.) (табл.). Прирост последнего был, в основном, обеспечен масштабным пополнением уставных фондов отдельных финучреждений1. Увеличение активов было, прежде всего, связано с наращиванием объема кредитных операций и, в меньшей степени — с увеличением доли высоколиквидных активов и другими операциями. Банки проводили активную работу с проблемной задолженностью (в связи с чем ее объем за год уменьшился на 7 % — до 79,3 млрд грн.), включая ее принудительное взыскание, списание (после разъяснения ГНА и принятия НБУ соответствующего Постановления) и переуступку (последнее стало менее популярным после разъяснения НБУ № 40–511/2689–8768 от 25 июля 2011 года). Смягчение регулятором пруденциальных требований по резервам под кредитные операции2 в будущем может положительно отразиться на финансовом результате банковского сектора и расширить «перечень допустимых заемщиков».

Кредитный риск

Увеличение акционерного капитала (+26 млрд грн.) в 2011 году улучшило способность банковской системы поглощать убытки от ухудшения качества активов. Кредитно-инвестиционная политика большинства банков оставалась сдержанной (усиление конкуренции на финансовом рынке, по мнению агентства, не привело к ее значительной либерализации), а изменения законодательного поля позволили банкам активизировать списание безнадежных долгов за счет сформированных резервов. По состоянию на 01.01.2012 просроченная задолженность по кредитам (79,3 млрд грн.) составляет 9,6 % общего кредитного портфеля банковской системы и в 1,5 раза покрывается сформированными резервами. Сомнительные и безнадежные кредиты на начало октября 2011-го формировали 15,3 % общего кредитного портфеля, а их соотношение (с учетом сформированных резервов) к капиталу на соответствующую дату составило 27 % (на начало предыдущего года — 29,17 %). Почти 70 % инвестиционных вложений отечественных банков на начало II полугодия составляли инвестиции в госбумаги.

На протяжении 11 месяцев 2011 года банковским сектором было предоставлено 1,1 трлн грн. новых займов предприятиям, что составляет более 90 % от общего объема кредитов клиентам в указанном периоде. Число новых займов, предоставленных населению в январе–ноябре 2011 года, остается сравнительно небольшим (88 млрд грн.), хотя динамика объемов их выдачи была положительной. Усиление конкуренции в розничном кредитном сегменте способствовало либерализации требований к заемщикам (включая их платежеспособность) и к структуре сделок (в том числе к качеству обеспечения). Однако существенной активности финучреждений в указанном сегменте в ближайшее время агентство не прогнозирует, что обусловлено ограничениями по валютному кредитованию граждан, сужением свободной ликвидности банковского сегмента, а также сохранением слабого платежеспособного спроса на банковское кредитование.

Высокий уровень негативно классифицированной задолженности оказывает давление на финансовый результат банковской системы: по итогам 11 месяцев 2011-го соотношение затрат на формирование резервов к общим доходам системы составило 28 % (по результатам 2009 года — 41 %), а продажа (переуступка) проблемных кредитов с дисконтом (возможности этой схемы во многом ограничены со II полугодия) повлекла за собой большой объем прочих операционных расходов. Чистый убыток банковской системы в прошлом году равен 7,7 млрд грн. (из которых 2,9 млрд грн. — убыток декабря); объем валовых доходов — 142,8 млрд грн.

Риск ликвидности

На протяжении последних лет банковская система поддерживала значительный объем средств в ликвидных активах, что, учитывая положительную динамику клиентских ресурсов, позволило накопить «подушку безопасности». Задолженность данного сектора перед НБУ и нерезидентами постепенно сокращается, что объясняется как плановым погашением займов, так и ограниченными возможностями размещения на отечественном рынке валютных ресурсов, привлеченных от нерезидентов (рядом банков были изменены стратегии развития дочерних подразделений в Украине с целью переориентации последних на внутренние ресурсы). В 2011 году финучреждения активизировали кредитование (в том числе населения), что, одновременно с сохранением жесткой монетарной политики НБУ, привело к сокращению свободных остатков на корсчетах банков уже в конце I полугодия.

Такая ситуация не оказывала существенного давления на финансовую устойчивость банковской системы в целом, хотя образовавшийся дефицит свободных ресурсов у ряда банков способствовал повышенной активнос-ти на внутреннем ресурсном рынке во II полугодии, снижению темпов наращивания доходной базы и привлечению краткосрочного фондирования от НБУ. Высоколиквидные активы (наличность и банковские металлы, средства на корсчетах в НБУ и финучреждениях) формируют 13 % чистых активов и покрывают почти 1/5 часть краткосрочных обязательств.

Валютный риск

В течение последних лет НБУ принимал меры, направленные на уменьшение чувствительности банковского сектора к валютным рискам. Помимо прямого запрета (введенного соответствующим законом) на предоставление гражданам валютных займов, продолжают действовать другие нормативные документы (повышенные нормы резервирования валютных активов и пассивов; ужесточение требований относительно валютных позиций банков), стимулирующие сокращение валютных операций финучреждений. Тем не менее, несмотря на постепенное сокращение удельного веса валютных активов и пассивов в балансе банковской системы, доли указанных групп остаются достаточно весомыми, что свидетельствует о чувствительности банков к валютному риску. По состоянию на 01.01.2012, число валютных кредитов в 1,6 раза превышало объем соответствующих депозитов, а их доля в общем кредитном портфеле составила 41 % (в кредитном портфеле3 предприятий и граждан — 35 и 57 % соответственно).

Обязательства банков (включая обязательства перед нерезидентами) в иностранной валюте формируют более половины общих обязательств банковской системы; соотношение чистой открытой позиции финучреждений в иностранной валюте к капиталу банков постепенно сокращается (на начало октября 2011 года — 13,8 %). Учитывая нынешнюю валютную структуру активов и пассивов, возможные курсовые колебания могут отразиться на доходности (в случае переоценки валютных активов и обязательств) и ликвидности финучреждений ввиду возможного изменения уровня долговой нагрузки как самих банков, так и их заемщиков.

Процентный риск

В течение 2010 года у банков образовался определенный запас ликвидности, что позволило им в начале 2011-го снизить процентные ставки по привлеченным ресурсам. Значительного увеличения процентной маржи и спреда не произошло, повысился уровень конкуренции на кредитном рынке. Несмотря на снижение ставок по кредитам на протяжении последнего года, средние показатели чистой процентной маржи (5,32 % на конец 2011-го, по сравнению с 5,79 % годом ранее) и спреда (4,51 и 4,84 % соответственно) банковской системы остаются на достаточно высоком уровне, что дает возможность большинству финучреждений покрывать за счет чистого операционного дохода не только административные расходы, но и потенциальные потери от ухудшения качества активов. В структуре активов и пассивов банковской системы все еще доминирует процентная составляющая, однако на текущем этапе развития системы ее чувствительность к процентному риску остается умеренной (это также исходит из структуры ресурсной базы, где практика использования плавающих процентных ставок является не столь распространенной).

Операционно-технологический риск, по мнению агентства, — самый ощутимый для банков на этапе реорганизации, слияния и поглощения. Вместе с тем, требования к организации работы финучреждений унифицированы, а их выполнение контролируется Национальным банком. В последнее время НБУ все больше внимания уделяет инструментам минимизации данного риска, а сами банки совершенствуют собственные информационные системы и средства защиты. Постановлением НБУ № 474 от 28.10.2010 для банковских учреждений в качестве обязательных для исполнения введены адаптированные варианты стандартов ISO 27001, 27002. Согласно документу, они должны привести свои бизнес-процессы в соответствие со стандартом до 01.10.2011. После этой даты Нацбанк начинает проводить проверки качества управления IT-рисками, включая анализ соблюдения стандартов информационной безопасности (см. письмо НБУ № 42–108/12130–10397 от 01.09.2011).

Юридический риск в целом по системе является приемлемым. Большая часть банковских сделок имеет унифицированные алгоритмы, а операции (как и действия сотрудников) регламентированы. При этом операционная среда волатильна, что нередко провоцирует возникновение правовых коллизий и противоречивых судебных решений (как пример, судебные иски о признании валютных кредитов и обеспечения недействительными; иски вкладчиков относительно досрочного возврата депозитов, которые руководствовались нормами Гражданского кодекса). Не исключено, что ряд спорных моментов (в том числе в банковском законодательстве) в перспективе будут устранены.

Риск репутации на данный момент, находится на среднем уровне, о чем свидетельствует сокращение числа неработающих финучреждений и положительная динамика клиентских пассивов. На рынке не происходило серьезных корпоративных конфликтов, что могло бы подорвать доверие внутренних и внешних инвесторов к банковской системе. Отказов от выполнения публичных обязательств зафиксировано не было. Среди факторов, ограничивающих устойчивость финучреждений страны к риску репутации, можно выделить высокую вероятность изменения операционной среды, сохранение возможности введения временных администраций (предусматривает мораторий на возврат средств — срок может быть неоднократно продлен), эффективность которых остается сомнительной, а также высокую чувствительность банков к недостоверной информации. В последнее время усилилась угроза влияния негативного фона от материнских структур на дочерние подразделения в Украине в случае ухудшения финансового положения таких банков.

Сноски:
1 Согласно данным НКЦБФР, в течение 2011 года комиссией было зарегистрировано 97 выпусков акций банков, связанных с увеличением уставного капитала на общую сумму 32,95 млрд грн. Значительные по объему выпуски акций, которые существенно повлияли на общую структуру зарегистрированных выпусков акций за отчетный период, зарегистрированы у таких банков: ЗАО «Кредит Промбанк», ПАО КБ «Надра», ПАО «Всеукраинский банк развития», ПАО «Диви банк», ОАО АКБ «Имэксбанк», ПАО «Государственный экспортно-импортный банк Украины», ПАО «Альфа-Банк», ЗАО «Банк «Петрокоммерц-Украина», ПАО «Родовiд Банк», ПАО АБ «Брокбизнесбанк», ПАО «Марфин банк», ОАО АБ «Укргазбанк», ПАО КБ «ПриватБанк», ПАО КБ «Южкомбанк», ПАО «Первый украинский международный банк», АО «Дочерний банк Сбербанка России», ПАО КБ «Дельта», ПАО «Мелиора банк», ЗАО «Банк профессионального финансирования» и ПАО «Банк Русский стандарт».

2 Постановление № 486, которым НБУ смягчил коэффициенты учета залогов для возмещения возможных кредитных потерь. В частности, Нацбанк повысил до 80 % коэффициенты учета банковских металлов, заложенных под кредитные операции, которые классифицируются как субстандартные (коэффициент составлял 60 %; просрочка на 31–60 дней) и сомнительные (20 %; 61–90 дней). С 50 (субстандартные) и 20 % (сомнительные) до этих же 80 % повышены коэффициенты учета государственных ценных бумаг, заложенных под такие же категории кредитов. Коэффициент учета недвижимости, ипотечных облигаций и сертификатов в субстандартных и сомнительных займах увеличен на десять пунктов — до 50 и 30 % соответственно. Однако эти послабления касаются только гривневых кредитов.

 

3 Согласно предварительным данным НБУ (данные с сайта НБУ, расчеты ООО «Кредит-Рейтинг»).

 

 

 

© 2017 ООО «МЕДИА-ПРО». Все права защищены. Украина, 02660, г. Киев, ул. М.Расковой 11, корпус А, 6 этаж