Проект видавничого дому «МЕДІА-ПРО»
Банковский сектор: оценка ситуации | director.com.ua

Банковский сектор: оценка ситуации

Автор статьи: 

Юрий ГРИГОРЕНКО

Заглавное изображение: 

В течение минувших месяцев текущего года в банковской системе наблюдалось улучшение, но оно не настолько уверенное, как в докризисный период. При этом сами банкиры убеждены в том, что они намного лучше подготовлены к возможному повторению негативных экономических событий, чем в 2008–2009 гг.

Локальные улучшения

Банковская статистика показывает рост всех важнейших финансовых показателей. По данным НБУ, активы украинских банков за девять месяцев 2011 года выросли на 9,5 % и на 01.10.2011 составили 1,31 трлн грн., общие активы — 1,193 трлн грн. Капитал банков за январь–сентябрь увеличился на 12,7 % — до 155,2 млрд грн. (15,0 % пассивов банков). Уплаченный зарегистрированный уставный капитал увеличился на 14,9 % — до 167,5 млрд грн. Кроме того, убытки украинских банков за восемь месяцев 2011 года составили 4,55 млрд грн., против 8,9 млрд грн. в 2010-м.

Доля просроченной задолженности по кредитам в августе сократилась на 0,14 п. п. — до 10,29 % (к началу 2011-го — 11,24 %) общего объема выданных кредитов. В реальности такой суммы задолженности сомневаются практически все. «По заказу Международной Финансовой Корпорации (IFC) было проведено специальное исследование качества кредитных портфелей банковской системы Украины. По экспертным данным, до 50,4 % всех кредитов, выданных физлицам, и 35,8 % займов юрлиц являются потенциально проблемными. Просрочены на сегодня только их часть. Станут ли они платежеспособными на текущий момент, а также часть срочных кредитов — безнадежными (с последующим списанием), будет зависеть от состояния экономики и инструментов, которыми располагают банки в процессе администрирования займов», — подчеркивает Станислав Дубко, генеральный директор агентства «Кредит-Рейтинг».

Несмотря на многомиллиардные списания с активов и продажу задолженности внешним и аффилированным коллекторам, процесс «очистки» балансов еще продолжится. «Те, кто до 2008 года работал на розничном рынке и активно кредитовал, пока будут испытывать данные трудности», — уверяет председатель правления «Юнекс Банка» Андрей Яцура.

«На банковских балансах все еще остается большое количество проблемных активов. В основном это ипотека и корпоративные кредиты. Продаж таких займов коллекторам за последние несколько лет практически не было, они наблюдались в сегменте мелкой розницы», — отмечает генеральный директор Platinum Bank Грег Краснов.

Кредиты-депозиты

За девять месяцев текущего года произошла активизация кредитования. Так, объемы кредитных вложений увеличились на 64,5 млрд грн. — до 820 млрд грн. (+8,5 %). На данный момент в мелкой рознице кредитование активно восстанавливается. Ипотеку сдерживает отсутствие длинного гривневого ресурса. Корпоративный бизнес сдерживают риски заемщиков.

Вместе с тем, по наблюдениям г-на Яцуры, оживление наблюдалось по восьми месяцам, а по девятому, к сожалению, приостановилось, что сдерживало банковское кредитование. «Причины остались те же: малое число заемщиков с хорошей кредитной историей и балансом, которые могут предоставить еще и качественный залог», — делится банкир.

По словам заместителя председателя правления, директора по розничному бизнесу VAB Банка Антона Шаперенкова, относительно кредитования розничных клиентов: по количеству предложений, появившихся с начала года, говорить о том, что что-либо его сдерживало, не приходится. «Если оценивать объемы, которые пока далеки от докризисных, то здесь активность кредитования сдерживает исключительно ограниченный спрос на отдельные его виды. По среднесрочным и долгосрочным кредитам, таким как авто и ипотека, потребитель сегодня очень осторожно вступает в долговые обязательства, не имея полной уверенности относительно своих возможностей обслуживания таких займов. Ипотечное кредитование сдерживает также то, что потребитель продолжает ожидать возможного снижения цен, чтобы принять решение о покупке жилья. С точки зрения баланса спроса и предложения, в психологическом плане, рынок полностью готов лишь к краткосрочным беззалоговым кредитам. Фактор ликвидности на этом отрезке не сыграл какой-либо определяющей роли — финучреждения не ограничили ни предложение, ни выдачи».

Количество кредитующих банков за последний год увеличилось, что объясняется необходимостью удержания рыночных позиций и доходной базы, несмотря на высокие риски кредитования. Вместе с тем, активное восстановление кредитного рынка (особенно в рознице) сдерживается низким платежеспособным спросом на банковские займы, слабой ресурсной базой банков и сохранением «кризисного подхода» к оценке заемщиков на фоне негативных новостей с мировых финансовых рынков. Не стоит забывать также о стагнации отдельных секторов экономики, что отражается на ликвидности обеспечения, а также сохранении административных запретов по ряду операций (например, по валютному кредитованию физлиц).

За девять месяцев вклады населения в украинских банках выросли на 29,6 млрд грн. — до 300,3 млрд грн. (+10,9 %). На этом фоне банкиры в один голос заявляют о том, что доверие вкладчиков к банковской системе восстановилось. Уже второй год она растет как по количеству вкладов, так и по объему. В пользу восстановления доверия говорит и то, что на протяжении последнего года наблюдается тенденция к удлинению депозитов, на что рынок отреагировал обновлением предусмотренных сроков размещения: участники начали вводить в свои линейки вклады на 18 и больше месяцев. Снизилась активность привлечения по системе лишь в августе (из-за тревожных ожиданий относительно дальнейших шагов США и обеспокоенности за судьбу доллара), а также сентябре — в связи с обостряющейся долговой ситуацией некоторых стран еврозоны.

Смятение в ряды потребителей внесли и предпринятые меры по стандартизации процессов в рамках монетарной политики, в частности принятое регулятором требование идентификации личности и подтверждения гражданства при проведении валютно-обменных операций. Но это временная реакция, в рамках прогнозируемых масштабов при оценке возможного периода адаптации к новым правилам, которая не сказывается на оценке доверия к банковской отрасли в целом. Все эти изменения могут привести лишь к тому, что финучреждения начнут увеличивать доходность по депозитам, чтобы поддержать интерес к размещению средств и свою ликвидность, а значит, будет расти конкуренция. Конечный потребитель только выиграет от этого.

Впрочем, по мнению Станислава Дубко, для населения работа с банками — вопрос привычки и отсутствия альтернативы. «Люди вкладывают в них деньги, так как другие источники инвестирования еще более рискованные. Вместе с тем, количество свободных средств у населения ограничено (депозиты, изъятые в период кризиса, уже вернулись в систему; те, кто с банками не работал, сейчас туда деньги не понесут). Низкие процентные ставки по вкладам также не способствуют активному привлечению средств. Думаю, банковская система стоит на пороге минимальной доходности по депозитам (с учетом нынешних реалий), и дальнейшее снижение процентных ставок может стимулировать отток ресурсов», — считает эксперт.

Последствия нестабильности

Августовское снижение суверенного рейтинга США, усиление долгового кризиса в Европе и прочие события в экономике заставляют говорить о возможной рецессии в мировом масштабе, которую называют второй волной кризиса.

При этом общеизвестно, что банковская система является не только индикатором, но и катализатором состояния экономики. К тому же, она более чувствительна к состоянию мировой экономики, нежели большинство других отраслей. События на внешних рынках влияют на банковский сектор страны как прямо, так и опосредованно.

В 2008–2009 гг. банковская система Украины оказалась не готова к кризису, что и привело к обрушению более десятка банков, десяткам миллиардов гривен сумм рефинансирования, которые выделил НБУ, и к запрету на досрочный возврат вкладов частных лиц.

Финансовый кризис «по-украински» может иметь ряд отличительных особенностей (по сравнению с тем же греческим или американским). Если в Америке и Европе сложности у банков возникают, прежде всего, из-за списания «плохих активов» (в первую очередь, финансовых инвестиций), то для отечественных главная трудность — ажиотажный отток депозитов и нежелание возвращать займы (даже при наличии денег). То есть ключевая проблема — менталитет. Банковская система имеет умеренную способность поглощать убытки за счет капитала и, вероятно, может рассчитывать на очередную поддержку НБУ в случае снижения ликвидности.

Посткризисный период для данного сектора отмечен серьезной работой над ошибками, которая позволила в процессе реструктуризации полученного горького опыта создать весьма эффективный инструментарий, чтобы максимально отстроиться от возможности повторного попадания в аналогичную ситуацию и снизить зависимость от системных рисков. Банки использовали это время для капитализации, усиливая свои позиции за счет увеличения капитала. Сама по себе укрупнялась и банковская система: были случаи слияний, некоторые финучреждения ушли с определенных сегментов, часть вообще покинула рынок.

Максимально диверсифицировался кредитный портфель за счет дистанцирования от риска резких курсовых колебаний — валютные кредиты не выдавались. Как результат — сегодня портфель новых выдач сформирован в гривне, что снижает финансовые риски и непосредственно банков, и самих заемщиков. Еще один немаловажный фактор: банки начали кредитовать избирательно, проверяя историю клиента по базам данных кредитных бюро, тщательно взвешивая его реальные финансовые возможности с учетом текущих финансовых обязательств, выдвигая в условиях предоставления займа требования дополнительных гарантий платежеспособности.

Со своей стороны, Грег Краснов выделяет лучшие нынешние финансовые позиции: «Во-первых, на балансах сейчас намного больше ликвидности. Во-вторых, банки не успели нарастить новые кредитные портфели с низким качеством риска. В-третьих, капитализация намного лучше, чем в 2008 году».

По сравнению с 2008–2009 гг., банки и НБУ уже понимают, что делать: имеется некоторый опыт, поскольку в период кризиса было опробовано много вариантов. К тому же есть законодательные изменения, которые помогут финучреждениям более оперативно реагировать на ухудшение рыночной ситуации (касается и работы с залогами, и возможного изменения законодательства в части досрочного возврата депозитов — на стадии обсуждения). Однако риски остаются достаточно высокими: дефицит ликвидности ряда банков (как из-за изъятия ресурсов, так и из-за ухудшения платежной дисциплины) может привести к остановке кредитования, что, в свою очередь, спровоцирует цепную реакцию по системе и будет «притормаживать» экономику.

Между тем вторая волна кризиса потенциально увеличит количество проблемных кредитов. «На конец 2008 года общий кредитный портфель составлял 80 % активов; в I полугодии 2011-го его доля в структуре активов — 77 %. Соотношение резервов к портфелю находится на уровне 19 % против 6 % на конец 2008-го. Рейтинговое агентство Fitch в последнем пресс-релизе по суверенному рейтингу Украины (от 21.07.2011) оценивало реальный уровень проблемных кредитов в 40 %. В случае второй волны кризиса, степень проблематики в отечественных финучреждениях может увеличиться потенциально до 30–35 %. Учитывая, что формирование резервов происходит за счет прибыли банка, слабая прибыльность банковской системы в 2011 году существенно ограничит возможности финучреждений деформировать резервы без дополнительного вливания капитала», — рассказывает аналитик инвесткомпании Concorde Capital Светлана Рекрут.

Массивный отток гривни из банковского сектора (порядка 20 % только за один месяц — октябрь 2008-го) был в большей мере спровоцирован двумя факторами: конвертацией гривневых депозитов в долларовые и отсутствием доверия к банковской системе. Структура депозитов физлиц за октябрь–декабрь 2008 года изменилась: с 62 % — гривня/38 % — валюта на 50 % — гривня/50 % — валюта. По состоянию на конец августа 2011-го, структура депозитов практически не изменилась (52:48), на фоне высоких девальвационных ожиданий, доминирующих на протяжении последних месяцев. Это дает основания ожидать менее существенного оттока гривни при наступлении второй волны кризиса.

Слияние неслияемого

По состоянию на 1 октября 2011 года, лицензию НБУ на осуществление банковских операций имели 177 банков Украины (на 01.01.2011 — 176). Интересно, что, по состоянию на 1 сентября, их было 176: из них 56 финучреждений — с иностранным капиталом, в том числе 21 — со 100-процентным иностранным капиталом. При этом на текущий момент 20 украинских банков (из них часть «жертв» кризиса) уже находятся на стадии ликвидации.

Неоднократно звучали прогнозы о том, что в условиях кризиса многие мелкие банки будут вынуждены объединиться, но этого не произошло. Подавляющее большинство таких финучреждений в Украине являются «карманными», т. е. адресуют потребность в ресурсе и банковских операциях для конкретных владельцев. В этих финучреждениях кредитуются компании их собственников. При слиянии с другим банком путем объединения акционерного капитала, залоги, т. е. активы владельца, ставятся под угрозу. Бизнесмены не готовы идти на такие риски. Это сдерживает и будет сдерживать данный процесс.

«Уязвимость небольшого банка не является достаточным аргументом для объединения двух финучреждений. У каждого из них есть свои акционеры, а также не стоит забывать об особенностях украинского менталитета. Все понимают, что под одним одеялом теплее спать, но часто у каждого свое одеяло и свой подход к бизнесу, разные подходы к стратегии развития, тогда как слияние предполагает управление объединенным бизнесом. Здесь и возникает дилемма: кто старше, главнее, лучше. Поэтому случаи слияния на сегодня отсутствуют, кроме объединения внутри группы», — добавляет Андрей Яцура.

Со своей стороны, г-н Дубко считает, что консолидация в банковском сегменте Украины — самоцель для НБУ. «Намного важнее осознавать реальные возможности для контроля ситуации в секторе и не допустить коллапса (для этого необязательно укрупнять банки). Система неплохо сегментирована, и у маленьких банков тоже есть клиенты (зачастую состоятельные). Да и собственники подобных банков, которые в период кризиса завели сюда ресурсы, едва ли готовы расстаться со своими учреждениями по нынешней цене. Если не создавать искусственные барьеры, небольшие банки имеют такие же возможности выстоять во время кризиса, как и системные», — резюмирует эксперт.

 

 

 

© 2017 ООО «МЕДИА-ПРО». Все права защищены. Украина, 02660, г. Киев, ул. М.Расковой 11, корпус А, 6 этаж